Cuando una inversión empieza a generar dinero aparece una pregunta incómoda: ¿cuánto se queda el SAT? La respuesta depende de cómo se produjo la ganancia. No se trata igual un interés de CETES, un dividendo, la venta de una acción o una distribución de una FIBRA.
Entender esa diferencia evita creer que una retención mensual ya es el impuesto final o que, como la plataforma descontó algo, nunca debes revisar la declaración.
| Ingreso | Ejemplos | Idea fiscal principal |
|---|---|---|
| Intereses | CETES, pagarés, deuda | Retención provisional e interés real |
| Ganancia de capital | Venta de acciones o ETFs | Importa la utilidad neta y el mercado |
| Dividendos | Empresas o ETFs | Puede haber retención nacional y extranjera |
| Distribuciones | FIBRAs | Pueden incluir conceptos distintos |
La Guía de inversiones en México explica cómo comparar instrumentos por rendimiento neto, no únicamente por la tasa anunciada.
Una retención es un anticipo que la institución entrega al SAT. En la declaración anual se determina si coincide con el impuesto correspondiente, si falta pagar o si puede existir saldo a favor.
En 2026, la Ley de Ingresos estableció una tasa anual de retención de 0.90% para determinados intereses del sistema financiero. Esto no significa que todos tus rendimientos paguen exactamente 0.90% como impuesto final.
Los rendimientos de CETES se consideran intereses. Cetesdirecto realiza retenciones y emite la constancia. Para el impuesto anual importa el interés real: el rendimiento nominal ajustado por inflación conforme a las reglas fiscales.
Una retención sobre el capital puede ser mayor o menor que el impuesto finalmente determinado. Por eso debes conservar la constancia y revisar la declaración.
La Ley del ISR contempla una exención para ciertos intereses pagados por instituciones que cumplen los requisitos, hasta un límite relacionado con el saldo promedio y la UMA. Si se supera, el tratamiento debe calcularse conforme a la ley.
No confundas:
Son cifras diferentes. Consulta también cuánto dinero es seguro tener en una SOFIPO.
Cuando vendes con utilidad puede existir una ganancia de capital. El tratamiento depende de dónde cotiza el valor, cómo se realizó la operación, el domicilio del instrumento y si cumple las condiciones de mercados reconocidos.
En operaciones que cumplen los supuestos del artículo 129 de la Ley del ISR, las personas físicas pueden estar sujetas a una tasa definitiva sobre la ganancia neta. No se aplica simplemente sobre todo el dinero recibido.
Un dividendo no es lo mismo que una ganancia por vender. Si proviene del extranjero, puede existir retención en el país de origen y obligaciones adicionales en México. Tratados, formularios y acreditamientos pueden modificar el resultado.
Las distribuciones de una FIBRA pueden contener resultado fiscal, reembolso de capital u otros conceptos. El intermediario proporciona constancias, pero debes identificar el tipo de ingreso.
Vender certificados con ganancia puede tener un tratamiento distinto al de las distribuciones periódicas. No sumes todo como si fueran intereses bancarios.
Ciertas aportaciones a planes personales y cuentas de retiro pueden ser deducibles si cumplen requisitos de permanencia y documentación. El SAT explica las condiciones para aportaciones complementarias y voluntarias.
Retirar antes de cumplirlas puede modificar el tratamiento. Revisa también nuestra comparación de PPR vs. AFORE.
Para saber cuánto realmente ganaste debes considerar comisiones, inflación cuando corresponda, retenciones, pérdidas legalmente compensables y el impuesto anual.
Dos personas con la misma inversión pueden terminar con resultados distintos porque tienen otros ingresos, fechas, costos o constancias diferentes.
Depende de tus ingresos, montos y situación. Aunque exista retención, presentar declaración puede ser obligatorio o conveniente.
Generalmente es un pago provisional para determinados intereses. El cálculo final considera las reglas del ISR y tu declaración anual.
En muchos instrumentos bursátiles el evento relevante ocurre al vender o recibir una distribución, pero existen excepciones. Revisa el producto específico.
Especialmente si tienes operaciones internacionales, varias casas de bolsa, FIBRAs, crowdfunding, criptoactivos o montos importantes.
La guía reúne las principales inversiones disponibles en México y te ayuda a compararlas según riesgo, plazo, liquidez e impuestos.
Contenido educativo. No constituye asesoría financiera, fiscal ni una recomendación personalizada. Los rendimientos y condiciones pueden cambiar; consulta fuentes oficiales antes de invertir.